Agriculture & Natural Solutions Acquisition Corporation, une société d’acquisition à vocation spécifique (« ANSC »), a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord définitif de fusion avec Australian Food & Agriculture Company Limited (« AFA »), valorisant AFA à 780 millions AUD (environ 510 millions USD)1 (la « Fusion »). Une fois la fusion finalisée, la société combinée, Agriculture & Natural Solutions Company Limited (« NewCo »), une société australienne, devrait être cotée à la Bourse de New York (« NYSE ») ou sur une autre bourse convenue par les parties et sera échangée sous le symbole « AFAE ». ANSC a clôturé son introduction en bourse initiale en novembre 2023 avec pour objectif de réaliser une première fusion avec des entreprises du secteur agricole offrant des opportunités de rendements ajustés en fonction du risque et répondant aux objectifs de durabilité.
ANSC envisage, grâce à la fusion et à d’éventuelles acquisitions futures que NewCo pourrait réaliser après la clôture de la fusion, de créer une entreprise attrayante spécialisée dans la décarbonisation agricole et les produits de qualité supérieure.
AFA est l’un des plus grands portefeuilles agricoles diversifiés de la Nouvelle-Galles du Sud, en Australie, et ANSC croit que les fondamentaux de l’entreprise AFA sont particulièrement attractifs en raison des facteurs suivants :
- AFA représente un portefeuille géographiquement diversifié et intégré d’agrégations de terres réparties sur trois districts attrayants en Nouvelle-Galles du Sud, en Australie ;
- un grand portefeuille de droits d’eau fournit à AFA une ressource de production importante qui offre à la fois flexibilité et amélioration de la sécurité en matière d’eau ;
- l’échelle et la diversification des revenus d’AFA lui offrent la flexibilité de changer l’utilisation des terres et l’orientation de la production, aidant ainsi l’entreprise à atténuer les risques climatiques et de marché ;
- les génétiques de qualité supérieure d’AFA soutiennent les lignées de sang d’environ 95 % du troupeau de moutons Merino d’Australie ;
- au cours des dix dernières années, le profil de rendement d’AFA a atteint en moyenne 16 % par an grâce au rendement EBITDA et à la croissance de la valeur des actifs ;
- de nombreuses opportunités de croissance existent chez AFA pour se développer en une entreprise agroalimentaire encore plus grande, lancer un portefeuille de marques de qualité qui tirent parti de son histoire prestigieuse, créer un actif mondial de séquestration du carbone tout en profitant du marché attrayant des crédits carbone en Australie, et développer et posséder un portefeuille substantiel de production d’énergie renouvelable ;
- les opérations efficaces et diversifiées d’AFA, son échelle et ses systèmes offrent des moyens naturels de se protéger contre les risques agricoles traditionnels ; et
- l’équipe de gestion et de soutien d’AFA, composée d’environ 70 personnes expérimentées, continuera à gérer AFA ; en outre, certains individus de Impact Ag Partners LLC (« Impact Ag »), une entreprise leader dans l’agriculture régénérative, devraient rejoindre l’équipe.
Bert Glover, Directeur Général d’ANSC, a déclaré : « Nous avons toujours cru que l’agriculture, soutenue par le bon type de capital, pourrait fournir des solutions naturelles et climatiques. ANSC est fier de conclure une fusion avec AFA et souhaite l’établir comme un leader de cette transition régénérative, non seulement en Australie, mais dans le monde entier. » David Leuschen, Président du conseil d’administration d’ANSC et éleveur de troisième génération originaire du Montana, a ajouté : « Nous sommes ravis de cette opportunité pour ANSC de se combiner avec AFA. Nous considérons l’Australie comme un leader dans l’application de nouvelles techniques pour décarboniser significativement l’agriculture, et nous croyons qu’AFA représente une chance unique de se combiner avec une grande entreprise agricole australienne, exploitant trois agrégations emblématiques, y compris certaines des propriétés les plus emblématiques d’Australie. »